Анализ финансового состояния ООО «Декор»

В 2008 году 36,39% от общей стоимости пассивов составили долгосрочные обязательства (П3), доля которых в 2009 году снизилась до 31,2%, а в 2010 году возросла до 1440 тыс. руб. Аналогично абсолютное значение долгосрочных обязательств снизилось в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 18 тыс.руб. в связи с погашением части займа, а в 2010 году возросло по сравнению с 2009 годом на 574 тыс.руб. в связи с привлечением дополнительного долгосрочного займа. Предприятие не имело краткосрочных займов и кредитов на протяжении всего анализируемого периода, о чем свидетельствует отсутствие краткосрочных обязательств (П2).

Доля постоянных пассивов имеет отрицательное значение на протяжении всего периода, так как на предприятии в 2008 и 2009 годах наблюдался непокрытый убыток в размере 73 и 55 тыс.руб. соответственно. В 2010 году появилась нераспределенная прибыль в размере 64 тыс.руб. Однако по сравнению с величиной труднореализуемых активов этого оказалось недостаточно для формирования платежеспособности по данной группе.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Согласно данным табл. 2.2 выполнимо только условие второе: А2 > П2 на протяжении всего анализируемого периода, все остальные условия невыполнимы, что характеризует предприятие как неплатежеспособное.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 ≤ П4 на протяжении всего анализируемого периода не соблюдается, т.е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его не хватает для пополнения оборотных средств.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают финансовые коэффициенты ликвидности. Расчет данных коэффициентов производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Декор» (прил. 1, 3). Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время и определяется по формуле:

(2.1)

Коэффициент критической ликвидности (Ккл) отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и рассчитывается как отношение величины денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств организации и определяется по формуле:

(2.2)

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы и определяется по формуле: