Анализ финансового состояния ООО «Декор»

(2.3)

Расчеты данных коэффициентов ликвидности для ООО «Декор» сведены в табл. 2.3.

Таблица № 2.3

Анализ коэффициентов ликвидности

Полученные результаты показывают, что практически все коэффициенты ликвидности в 2008, 2009 и 2010 гг. находились ниже нормативных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2010 г. 0,06, т.е. только 6 % краткосрочных обязательств могли быть погашены при необходимости. Коэффициент критической ликвидности повысился к концу 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 0,46 и составил 1,09 (показатель выше нормативного значения). Это произошло за счет роста величины денежных средств и дебиторской задолженности в большей степени, чем рост краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности незначительно возрос - до 1,57 в 2010 году, т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия приходится 1,57 ликвидных средств (при норме ≥2). Это говорит о том, что предприятие имеет угрозу финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

С целью разработки прогноза платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты восстановления (формула 2.4) и утраты платежеспособности (формула 2.5):

, (2.4)

где Ктл(нг), Ктл(кг) - коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец года;

- период восстановления платежеспособности, месяцы (период восстановления платежеспособности - 6 месяцев); период утраты - 3 месяца;

Т - продолжительность отчетного периода, месяцы;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (в знаменателе формулы).

, (2.5)

где 3 - период утраты платежеспособности, месяцы (период утраты - 3 месяца).

К утр.пл. 2010 = 1,57 + 3/12 (1,57-1,04) = 0,85

2

К восст.пл. 2010 = 1,57 + 6/12 (1,57-1,04) = 0,93

2

Значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1, т.е. у предприятия существует реальная угроза в ближайшее время утратить платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности несмотря на то, что ниже единицы, имеет все-таки приближенное значение к единице, а следовательно предприятие не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в первом полугодии 2011 г., однако имеются предпосылки восстановления платежеспособности во втором полугодии.