Стратегии финансирования потребностей в оборотных активах

Наиболее подходящими источниками финансирования для ООО «Декор» являются: торговый кредит с условиями оплаты по истечении нетто-периода со скидкой, кредитная линия.

Таким образом, управление оборотными средствами на ООО «Декор» главным образом видится в увеличении оборачиваемости оборотных активов. Это необходимо произвести за счет снижения поставок материалов, сведения к минимуму дебиторской задолженности (путем подачи исковых заявлений в суд и зачета переплат по налогам и сборам в бюджет в счет будущих платежей), высвобождения денежных средств. За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии сумма прибыли увеличится на 92,65 тыс. руб. Однако по-прежнему она останется отрицательной, в связи с чем для пополнения оборотных средств требуется дополнительное финансирование. Краткосрочные источники финансирования подразделяются на спонтанные и договорные. Первый тип включает использование денежных средств за счет задержек в выдаче заработной платы, оплаты налогов и оплаты поставок. Второй тип предполагает привлечение средств за счет краткосрочных банковских кредитов, использования кредитной линии, факторинга.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе теоретического изучения процесса управления оборотными средствами предприятия выяснилось, что он состоит из решений по использованию оборотных активов и их финансированию. Порядок управления зависит от финансовой ситуации на предприятии, в связи с чем, прежде чем выработать тактику управления оборотными средствами следует оценить финансовое состояние предприятия и эффективность использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия включает анализ структуры оборотного капитала, расчет и оценку величины собственных оборотных средств и чистых активов, показателей оборачиваемости оборотных средств. На основании анализа эффективности использования оборотных активов на предприятия разрабатывается система управления оборотным капиталом, которая сводится к управлению его отдельными составляющими: запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. При управлении оборотными активами необходимо учитывать, что уровень запасов должен быть достаточным для удовлетворения потребности в них в случае необходимости, однако не следует превышать нормального их уровня; дебиторам следует предоставлять кредит на приемлемый срок, но нельзя допускать просрочки платежей; у кредиторов необходимо добиваться кредита со сроком, превышающим срок погашения дебиторской задолженности, и использовать кредит с максимальной эффективностью.

В рамках анализа деятельности ООО «Декор» выяснилось, что предприятие отличается низкой платежеспособностью, нарушением ликвидности баланса, нерациональной структурой оборотных средств. Собственных оборотных средств на предприятии недостаточно, в связи, с чем для функционирования оно использует долгосрочные заемные средства. 2010 год характеризуется острым недостатком наличных денежных средств, повышением уровня дебиторской задолженности, готовой продукции и товаров для перепродажи. В структуре дебиторской задолженности имеется просроченная задолженность сроком 90 дней и более. Расчет финансово-эксплуатационных потребностей предприятия показал нехватку денежных средств в размере 1087 тыс.руб. Оценка оборачиваемости оборотных средств выявила снижение оборачиваемости всех элементов, что рассматривается как отрицательная тенденция. Такая ситуация вызвана общим спадом в экономике страны. Как видно из анализа финансового состояния ООО «Декор» в целом за 2008 год, предприятие укрепляло свою финансовую устойчивость. Однако кризис в экономике изменил сложившуюся ситуацию. Резко возросли затраты на сырье и материалы. Чтобы адаптироваться к изменяющимся условиям, предприятию пришлось поднять цены на предлагаемую продукцию. А это изначально привело к уменьшению сбыта и снижению оборачиваемости оборотных средств.