Информационная база анализа финансового состояния
Оборотный капитал - это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше предприятие зарабатывает прибыли.
Если рассматривать пассив баланса, то капитал - это обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования и другими лицами.
По критерию срочности погашения заемные источники средств (обязательства) делятся на долгосрочные (со сроком погашения свыше 1 года) и краткосрочные (со сроком погашения до 1 года).
В практике некоторых зарубежных стран законодательно закреплены в Законе о компаниях и других фирмах две официальные версии баланса - общая и управленческая. Общая версия соответствует структуре действующего бухгалтерского баланса с присущим ему понятийным аппаратом, управленческая же представляет собой определенным образом преобразованный (сокращенный) бухгалтерский баланс. Сущность преобразования состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованного (сокращенного) баланса по активу отражает чистые активы, а по пассиву - вложенный капитал.
В некоторых зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как постоянный или долгосрочный (собственный капитал + долгосрочные кредиты банка и займы).
Однако не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что и краткосрочные кредиты, и займы целесообразно включать в расчет вложенного капитала. Не следует, однако, отождествлять понятия постоянный (долгосрочный) капитал и вложенный, так как последний не включает долгосрочные производственные (операционные) обязательства.
По действующему с 2007 г. в республике бухгалтерскому балансу можно рассчитать приведенные выше показатели управленческой версии баланса: чистый оборотный капитал = итог раздела II - (итог раздела IV - стр.510) или итог раздела III + стр. 510 - итог раздела I.
Другие названия этого показателя - собственный, оборотный, оборотные средства, функционирующий. Аналогично рассчитываются показатели капитала и по международным стандартам.
Показатели капитала начинают употребляться в научной, учебной и справочной литературе, бухгалтерской отчетности. Однако пока еще нет однозначного понимания сущности и методики расчета некоторых аналитических его показателей. Единый подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования законодательных и нормативных актов (законов о бухгалтерском учете и отчетности, о предприятии и др.).
По используемому бухгалтерскому балансу можно рассчитать все необходимые аналитические показатели капитала, отраженные в международных стандартах бухгалтерского учета и отчетности, - собственный капитал, вложенный (инвестированный), долгосрочный, чистый оборотный и др.
Изложенное выше говорит о том, что при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспект. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели.
Применяемый в настоящее время бухгалтерский баланс (приложение А, Б) приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам, так как активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде и может применяться различными пользователями: руководителями предприятий, экономическими службами, инвесторами, кредиторами и аудиторами, налоговой службой, банками и др.
Основной особенностью, которая введена в содержание актива баланса и отражает становление рыночных отношений, является более четкая и конкретная группировка активов (внеоборотные и оборотные), которая построена по принципу возрастающей ликвидности от труднореализуемых к легкореализуемым активам, что дает возможность оценить эффективность размещения активов по стадиям кругооборота средств предприятия.
Данные о стоимости активов и размере обязательств, учитываемых на забалансовых счетах, приводятся в бухгалтерском балансе в размере стоимости, указанной в договоре. Стоимость активов и обязательств, установленная в иностранной валюте, показывается по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь на отчетную дату.
Таким образом, разделы и статьи актива баланса характеризуют направления вложения средств (инвестиций).
В пассиве баланса сосредоточены источники средств предприятия, которые сгруппированы в два раздела: