Анализ источников формирования и использования прибыли ООО «Русский проект»
Из таблицы 10 видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом, рентабельность продаж уменьшилась на 2,08 пункта, составив 5,53. Но в 2009 году в ООО «Русский проект» на единицу реализованной продукции приходилось 8,11 прибыли, это на 2,58 больше, чем в 2008 году.
Также, различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога. В ООО «Русский проект» данный показатель в 2008 году уменьшился на 1,08 пункта, и составил 4,41, значит прибыль после уплаты налогов значительно уменьшилась. В 2009 году, напротив, бухгалтерская рентабельность увеличилась на 2,79 пункта, что подтверждается увеличение прибыли до налогообложения в 2,3 раза.
Чистая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. По данным табл.6 видно, что имущество предприятия более эффективно использовалось в 2009 году, в предыдущие годы данный коэффициент имеет меньшее занчение.
Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржой).
Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача, которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат.
В 2009 году в ООО «Русский проект» на 1 руб. затрат приходится 8,83 руб. прибыли, что на 2,97 руб. больше чем в 2008 году.
Более информативным является анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
Рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Данный показатель увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.
Таким образом, в ООО «Русский проект», чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность, его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. В ООО «Русский проект» рентабельность активов в 2008 году немного уменьшилась (2,48 пункта), а в 2009 году уже увеличилась (на 4,3), что говорит об эффективном использовании всего имущества организации. ООО «Русский проект» в 2009г 8,81 прибыли получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.
Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот небольшая прибыль, зато почти без риска. Одним из показателей риска в бизнесе является коэффициент финансовой независимости - чем ниже его значение, тем в меньшой степени доля собственного капитала увеличивается за счет повышения значения фактора «коэффициента финансовой независимости». И это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.
Вторая особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, т. е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки. Поэтому высокое значение коэффициента R5 может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.