Комплексная оценка финансового состояния
Рассмотренные параметры финансовой независимости, платежеспособности и результативности функционирования предприятия, несомненно, играют важную роль в оценке и анализе финансового состояния. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических точек, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансового положения предприятия. Один из вариантов такой оценки разработан и предложен профессором нашего Университета Сысоевой Г.Ф.
Каждому из входящих в данную методику коэффициентов финансовой независимости и платежеспособности присваивается определенная сумма баллов (рейтинг) в зависимости от его значимости для общего уровня финансового состояния.
Максимальное установленное количество баллов коэффициенты финансовой устойчивости получают в том случае, если их значения равны или превышают высший критериальный уровень, определенный для соответствующих показателей. Если значения коэффициентов меньше низшего установленного критериального уровня, то им присваивается нулевое количество баллов. В промежутке между указанными предельными критериями для каждого показателя финансовой устойчивости рассчитывается шаг для снижения количества присваиваемых ему баллов в зависимости от снижения значения этого показателя по сравнению с установленной максимальной величиной.
Конкретные критериальные значения включенных в эту методику коэффициентов и соответствующее им количество баллов приведены в Таблице №1.
Далее набранное каждым из коэффициентов количество баллов суммируется и на основании полученной суммы предприятие относится к тому или иному классу по уровню показателей финансовой устойчивости. Критериальные границы классности предприятий показаны в Таблице №2.
Таблица №1 Критериальные уровни показателей финансовой устойчивости предприятий
|
№ п/п |
Показатели финансовой устойчивости |
Рейтинг показателя |
Критериальный уровень |
Снижение критериального уровня | |
|
высший |
низший | ||||
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
20 |
0,5 и выше - 20 баллов |
менее 0,1 - 0 баллов |
За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла |
|
2 |
Коэффициент быстрой срочной ликвидности |
18 |
1,5 и выше - 18 баллов |
менее 1 - 0 баллов |
За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
16,5 |
3 и выше - 16,5 баллов |
менее 2 - 0 баллов |
За каждые 0,1 снижения по сравнению с 3 снимается по 1,5 балла |
|
4 |
Коэффициент общей финансовой независимости |
17 |
0,6 и выше - 17 баллов |
менее 0,4 - 0 баллов |
За каждые 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла |
|
5 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов |
15 |
0,5 и выше - 15 баллов |
менее 0,1 - 0 баллов |
За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
13,5 |
1 и выше - 13,5 баллов |
менее 0,5 - 0 баллов |
За каждые 0,1 снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла |