Методика оценки финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Ликвидность баланса характеризуется кредитоспособностью предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью погашать кредиты и займы.

В основе анализа лежит классификация обязательств предприятия по срочности их погашения и классификация активов по их ликвидности.

Ликвидность актива характеризуется скоростью их превращения в денежные средства, чем выше эта скорость тем более ликвидными являются активы.

По степени ликвидности выделяют 4 группы активов:

. Наиболее ликвидные активы - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (A1);

. Быстрореализуемые активы - это дебиторская задолженность (A2);

. Медленно реализуемые активы - это запасы и затраты (A3);

. Труднореализуемые активы - это основные средства и прочие внеоборотные активы (A4).

По срочным погашениям пассивы также подразделяются на 4 группы:

. Наиболее срочные обязательства - это кредиторская задолженность (П1);

. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные займы и кредиты (П2);

. Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты (П3);

4. Постоянные пассивы - это собственный капитал (П4)

Баланс считается абсолютно ликвидным если:

Обязательства предприятия покрываются стоимостью активов, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

При этом должны выполнятся следующие обязательства:

1. А1 ≥ П1

2. А2 ≥ П2

. А3 ≥ П3

. А4 ≤ П4

Выполнение 1 и 2 условия характеризует текущую ликвидность баланса, выполнение 3 условия перспективную ликвидность баланса.

При этом выполнение 1го условия свидетельствует об обеспеченности текущей платежеспособности, а его невыполнение по текущей неплатежеспособности.

Выполнение 2го условия свидетельствует о том, что текущая платежеспособность имеет тенденцию к увеличению либо текущей неплатежеспособности, которая также имеет тенденцию к увеличению (и наоборот).

Выполнение 3го условия свидетельствует о том, что отдельные платежи обеспечиваются отдаленными поступлениями.

Для уточнения анализа ликвидности, целесообразно произвести корректировку отдельных составляющих актива и пассива баланса, в частности исключить безнадежные долги из кредиторской задолженности, уменьшить величину труднореализуемых активов и соответственно увеличить величину медленно-реализуемых активов на стоимость долгосрочных финансовых вложений. Исключить из кредиторской задолженности расчеты с учредителями и добавить их к краткосрочным пассивам.