Анализ источников оборотных активов

Важным направлением анализа является изучение источников финансирования оборотных активов. Используются данные бухгалтерского баланса и предыдущих расчетов, на основании которых составляется таблица 8.

Данные таблицы подтверждают сделанный ранее вывод об увеличении доли собственных источников в формировании оборотных средств. Если на начало года эта доля была равна 6,3% (497*100/7890), то к концу года 19,2% (1778*100/9248).

В качестве недостающих источников были привлечены краткосрочные обязательства в сумме 9927 млн. р.на начало года и 11009 млн. р. на конец года. Общая сумма собственных и приравненных к ним источников (3663) и привлеченных краткосрочных(11009) составила на конец года 14672 млн. р.

Поскольку очень большое значение для устойчивости финансового состояния имеет наличие собственных оборотных средств (собственный оборотный капитал) и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Наличие собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) определяется как разность между собственными и приравненными к ним средствами и внеоборотными активами:

ЧОК = 3+ стр. 550 - 1,

где ЧОК - чистый оборотный капитал, 3 - итог раздела 3 баланса (капитал и резервы), стр. 550 - резервы предстоящих расходов, 1 - итог раздела 1 баланса (внеоборотные активы).

Таблица 8. - Анализ источников оборотных активов