Составление финансовых бюджетов
Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме того, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудования. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию.
Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок - “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.
Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В таблицах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Таблица 3.16
Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.
|
Показатель |
Сумма, руб. |
|
Выручка от реализации товаров |
2 000 000 |
|
Себестоимость реализованных товаров |
1 300 000 |
|
Валовая прибыль |
700 000 |
|
Общие и маркетинговые затраты |
537 800 |
|
Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162 200 |
|
Проценты за кредит |
12 250 |
|
Прибыль до выплаты налогов |
149 950 |
|
Налог на прибыль |
35 988 |
|
Чистая прибыль |
113 962 |
Таблица 3.17
Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб.
|
Показатель |
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
|
1. Денежные средства на начало периода |
42 500 |
38 268 |
36 536 |
45 304 |
42 500 |
|
2. Поступление денежных средств | |||||
|
2.1. от потребителей |
230 000 |
480 000 |
740 000 |
520 000 |
1 970000 |
|
2.2. денежные средства в распоряжении |
272 500 |
518 268 |
776 536 |
565 304 |
2 012500 |
|
3. Расходование денежных средств | |||||
|
3.1. на основные материалы |
49 500 |
72 300 |
100 050 |
79 350 |
301 200 |
|
3.2. на оплату труда основного персонала |
84 000 |
192 000 |
216 000 |
114 000 |
606 000 |
|
3.3. производственные накладные затраты |
68 000 |
96 800 |
103 200 |
76 000 |
344 000 |
|
3.4. затраты на сбыт и управление |
93 000 |
130 900 |
184 750 |
129 150 |
537 800 |
|
3.5. налог на прибыль |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
38 928 |
|
3.6. покупка оборудования |
30 000 |
20 000 |
0 |
0 |
50 000 |
|
3.7. дивиденды |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
40 000 |
|
4. Всего денежных выплат |
344 232 |
531 732 |
623 732 |
418 232 |
1 917928 |
|
5. Избыток (дефицит) денег |
(71 732) |
(13 464) |
152 804 |
147 072 |
94 572 |
|
6. Финансирование: | |||||
|
6.1. получение ссуды |
110 000 |
50 000 |
160 000 | ||
|
6.2. погашение ссуды |
(100 000) |
(60 000) |
(160 000) | ||
|
6.3. выплата процентов |
(7 500) |
(4 750) |
(12 250) | ||
|
7. Итого денежный поток |
110 000 |
50 000 |
(107 500) |
(64 750) |
(12 250) |
|
8. Денежные средства на конец периода |
38 268 |
36 536 |
45 304 |
82 322 |
82 322 |