Оценка ликвидности баланса предприятия

Если одно или несколько неравенств имеют знак, отличный от установленного в оптимальном варианте, ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной. При этом недостаток средств одной группы активов компенсируется их избытком в другой группе, хотя компенсация происходит лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса приведен в табл. 3.

Характеризуя ликвидность баланса по данным табл. 3, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода - 5320 тыс. руб., или 76,7%, на конец периода - 5200 тыс. руб., или 69,7%. Следовательно, только 30,3% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 726 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу отчетного периода 5926 тыс. руб. (5200 + 726), или 56,2%, т.е. только 43,8% краткосрочных обязательств покрывались быстро реализуемыми активами.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы в конце отчетного периода на 17 906 тыс. руб., но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия. Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности (КПЛ), рассчитываемого как отношение остатка денежных средств на начало периода (года) dН и суммы поступления денежных средств за отчетный период dП к сумме расхода денежных средств за отчетный период (год) dр:

КПЛ = (dН + dП) : dр ≥ 1.(32)

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса