Анализ финансовой устойчивости предприятия
± EС< 0
±ET < 0 (9)
±E∑≥ 0
Трехмерный показатель ситуации S = (0, 0, 1);
) кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды:
± EС< 0
±ET < 0 (10)
±E∑< 0
Трехмерный показатель ситуации S = (0, 0, 0).
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия.
Характеристика финансовой устойчивости предприятия дается в табл. 1.
Таблица 1 Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
На начало года (квартала) |
На конец года (квартала) |
Изменение (+,-) |
|
1. Собственный капитал - всего капитал и резервы доходы будущих периодов |
37170 37020 150 |
43520 43300 220 |
+6350 +6280 +70 |
|
2. Внеоборотные активы |
28250 |
34540 |
+6290 |
|
3. Наличие собственного оборотного капитала (стр.1-стр.2) |
8920 |
8980 |
+60 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства |
1000 |
1800 |
+800 |
|
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заёмного капитала (стр.3 + стр.4) |
9920 |
10780 |
+860 |
|
6. Краткосрочные кредиты и заёмные средства |
3500 |
4700 |
+1200 |
|
7. Задолженность поставщикам |
3250 |
3300 |
+50 |
|
8. Общая величина собственного оборотного и заёмного капитала |
16670 |
18780 |
+2110 |
|
9. Общая величина запасов (включая НДС по приобретённым ценностям) |
14900 |
16690 |
+1790 |
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр.3 - стр.9) |
-5980 |
-7710 |
-1730 |
|
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр.5 - стр.9) |
-4980 |
-5910 |
-930 |
|
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заёмного капитала для формирования запасов (стр.8 - стр.9) |
+1770 |
+2090 |
+320 |
|
13. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
(0,0,1) |
(0,0,1) |
Данные табл. 1 показывают, что на начало и конец отчетного периода предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии в связи с тем, что значительная доля собственного капитала (79,37%) направлялась на приобретение основных средств и в другие внеоборотные активы. Только 20,63% собственного капитала направлялось на пополнение оборотных средств. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов, то и в этом случае она покрывает лишь 53,8% их стоимости.
Для стабилизации финансового состояния необходимо:
- увеличить долю собственного капитала в оборотных активах;