Понятие и критерии выбора кредитной политики предприятия

Конкуренция как неотъемлемый элемент рыночных отношений предполагает, что условия функционирования любого субъекта рыночных отношений таковы, что ему самому приходится решать проблему привлечения средств для возобновления нормального процесса функционирования. В этом случае субъект рыночных отношений становится заемщиком и обращается к другой стороне - кредитору [7. С.129]. В связи с тем, что практически каждое предприятие вынуждено обращаться за помощью к кредиторам, любое из них разрабатывает свою собственную политику взаимоотношения с кредиторами, то есть, кредитную политику. Предметом взаимоотношений кредиторов и заемщиков становится кредит [16. С.29].

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть, денежного капитала, предоставляемого в ссуду [11. С.67].

Дадим понятие кредитования на предприятии с разных точек зрения. А.И. Иванов считает, что кредитование - это процесс обеспечения предприятия источниками финансирования на платной, срочной и возвратной основе [18.С. 194]. А.Р. Багорский утверждает, что кредитование предприятий - это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства на предприятии [9. С.82]. Исходя из данных определений, мы считаем, что кредитование предприятия - это процесс обеспечения предприятия необходимыми средствами для осуществления его деятельности посредством изъятия средств других участников рыночных отношений на возмездной основе.

Сущность процесса кредитования предприятия наиболее ярко выражается в функциях, которые выполняет кредит, как предмет взаимоотношений в процессе кредитования.

Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно [8. С.98].

Следует отметить три основные функции кредита:

. Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции средств, так и при их размещении.

. Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

. Контрольная функция - это осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов [11. С.210].

Объектами кредитования юридических лиц могут являться товары и услуги, предоставляемые (поставляемые) заемщику по определенным контрактам; оборотные средства в целом; финансирование производственных затрат; заработная плата работникам организации.

Субъектами кредитования на предприятии являются собственники, а также кредиторы. Предметом процесса кредитования являются экономические отношения, возникающие в результате предоставления средств в кредит [23. С.92]. Важной составной частью краткосрочной финансовой политики организации является политика управления оборотным капиталом, которая, в свою очередь, включает в себя кредитную политику предприятия (рисунок 1.1). Как видим, кредитная политика предприятия является частью политики по финансированию оборотных средств [21. С.96].

Рис.1.1 Место кредитной политики предприятия в финансовом менеджменте организации [12]

Кредитная политика предприятия - это политика по привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению временно свободных средств, ее основные цели:

· повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения собственных временно свободных средств;

· минимизация стоимости привлеченных заемных средств;

· снижение кредитных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

Наиболее актуальной проблемой предприятий является разработка политики краткосрочных заимствований для обеспечения гибкого финансирования текущей деятельности.

В экономической теории фирмы вопрос о соотношении между собственными и заемными источниками рассматривается, прежде всего, с точки зрения долгосрочных заимствований. Однако если фирма взяла курс на постоянное использование заемных средств в своем обороте, основная часть рассуждений будет справедлива и для краткосрочных заимствований. Как известно, привлечение заемных средств на принципах возвратности, срочности и платности имеет свои преимущества перед увеличением собственных средств за счет выпуска дополнительных акций.