Анализ движения потоков денежных средств
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Цель анализа - выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия. Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами [4, с.40]. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств (таблица 1). Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования [4,с.98].
Таблица 1 - Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности
|
ПРИТОК |
ОТТОК |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг. 2. Получение авансов от покупателей и заказчиков. 3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам). |
1.Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков. 2. Выплата заработной платы. 3.Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды. 4. Расчеты с бюджетом по налогам. 5. Уплата процентов по кредиту. 6. Авансы выданные |
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли (см. таблицу 2).
Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия [4, с.108].
Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций и других долевых бумаг), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, которые были получены в качестве ссуды. Информация о поступлении и расходовании денежных средств, связанных с финансовой деятельностью предприятия позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия
денежный поток доход актив
Таблица 2 - Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности
|
ПРИТОК |
ОТТОК |
|
1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования. 2. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений 3. Возврат других финансовых вложений |
1. Приобретение имущества долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы). 2. Капитальные вложения 3. Долгосрочные финансовые вложения |
Направления оттока и притока денежных средств по финансовой деятельности представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности
|
ПРИТОК |
ОТТОК |
|
Полученные ссуды и займы Эмиссия акций, облигаций Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям |
1. Возврат ранее полученных кредитов 2. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям 3. Погашение облигаций |