Анализ финансового состояния предприятия

И, наконец, наименее ликвидными активами предприятия являются внеоборотные активы, за вычетом долгосрочных финансовых вложений; наименее ликвидными пассивами - уставной и добавочный капитал, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и т.д. Здесь А4<=П4, то есть необходимое условие соблюдается и баланс является ликвидным.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Таблица 2.4 - Динамика показателей ликвидности Каменское ГАУ РО «Лес»за 2009-2010 годы

Коэффициенты рассчитывались по следующим формулам:

(2.1)

где ДС - сумма денежных активов предприятия на определенную дату;

КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;

КО - сумма всех краткосрочных финансовых обязательств предприятия на определенную дату.

Данный коэффициент показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами.

В 2009 году Кал = (955+0) / 315 = 3,0

В 2010 году Кал = (1869+0) / 763 = 2,4

(2.2)

где ДЗ - сумма дебиторской задолженности всех видов.

Данный коэффициент показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.

В 2009 году Ксл = (955+0+1644) / 315 = 8,3

В 2010 году Ксл = (1869+0+1928) / 763 = 4,0

(2.3)

где ОА - сумма всех оборотных активов предприятия.

Данный коэффициент показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств.

В 2009 году Ктл = 4241 / 315= 13,5

В 2010 году Ктл = 5612 / 763 = 7,4

Отобразим показатели на рисунке 2.4.

Рисунок 2. 4 - Коэффициенты ликвидности Каменское ГАУ РО «Лес» за 2009-2010 годы

Проанализируем показатели. Следовательно погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств может бытьв ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды выше нормы, причем наблюдается тенденция падения (в 2009 -3,0, а в 2010 -2,4, при норме 0,2). Однако и при значении данного показателя предприятие может быть всегда платежеспособным, сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.